אשראי עסקי

מה זה?

אשראי עסקי הוא התחייבות פיננסית של העסק כלפי גוף מימון. האשראי יכול להיות הלוואה לזמן קצר או ארוך, מסגרת אשראי, ניכיון, אשראי ספקים ממומן או מימון ייעודי לרכישת ציוד, מלאי או נדלן עסקי. ההבדל המרכזי בין אשראי עסקי לבין אשראי צרכני הוא שמקור ההחזר המרכזי אמור להיות פעילות העסק ולא רק הכנסה פרטית של הבעלים.

איך מחשבים / איך בוחנים?

לא מחשבים אשראי עסקי כיחס אחד. בוחנים את סכום האשראי המבוקש, תקופה, לוח סילוקין, ריבית, בטוחות, מקור החזר, אשראי קיים, תזרים, רווחיות, מינוף, היסטוריית פעילות ומטרת המימון. בחינה מקצועית מחברת בין הצורך העסקי לבין יכולת ההחזר בפועל.

למה זה חשוב?

אשראי נכון יכול לאפשר צמיחה, רכישת מלאי, הקדמת תקבולים או השקעה בציוד. אשראי לא מתאים עלול ליצור עומס תזרימי, תלות במסגרות, עלויות מימון גבוהות וסיכון להפרת התחייבויות.

מה עשוי להשפיע עליו?

ענף פעילות, ותק העסק, איכות הדוחות, יציבות הכנסות, רווחיות, תזרים, בטוחות, התנהלות בנקאית, שיעור מינוף, מוניטין, ניסיון הבעלים ומטרת השימוש בכסף.

דוגמה

ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית

אין ערך מקובל אחד. אשראי נבחן ביחס לגודל העסק, EBITDA, תזרים, בטוחות ויכולת החזר. ככל שהאשראי גבוה ביחס לרווחיות ולמקורות ההחזר, כך נדרש הסבר חזק יותר, בטוחות טובות יותר או מבנה החזר שמרני יותר.

מה גוף מימון מחפש?

גוף מימון מחפש התאמה בין סכום, מטרה, תקופה ומקור החזר. הוא יעדיף בקשה מסודרת שמראה למה הכסף נדרש, איך הוא יחזור, מה הסיכון, ומה קורה אם התוכנית העסקית לא מתממשת במלואה.

איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?

בדוח FinStart המונח מתורגם לתמונת מצב ראשונית של הבקשה: מה העסק מבקש, למה, אילו נתונים חסרים, ואילו נקודות כדאי לסדר לפני פנייה לגוף מימון. FinStart אינו מאשר אשראי ואינו מחליף בדיקה של גוף מימון; הוא מסייע לבעל העסק להגיע מוכן ומסודר יותר.